长城汽车(601633)：销量与毛利率持续提升 新车周期值得期待
招商证券10月26日给予长城汽车(601633)强烈推荐-A评级。
盈利预测与投资评级。长城汽车通过创新品牌经营，满足不同顾客需求，打造细分市场领先优势，旗下多款产品长期占据细分市场龙头主位。此前行业承压的时期，长城销量始终由于行业；公司多款新品为之后1~2 年的销量增长提供了产品基础；三大技术品牌为公司长期发展提供了保障。预计公司20-22 年eps 分别为0.55/0.83/1.02 元，维持“强烈推荐-A”评级。
风险提示：汽车行业销量不及预期；汇率波动造成损失。
该股最近6个月获得机构85次买入评级、19次推荐评级、17次增持评级、11次跑赢行业评级、11次审慎增持评级、9次买入-A评级、5次强推评级、4次增持-A评级、2次强烈推荐-A评级、2次Outperform评级、1次谨慎推荐评级、1次买入-B评级、1次优于大市评级。
荣盛发展(002146)2020年三季报点评：业绩短期承压 销售稳步增长
华创证券10月26日给予荣盛发展(002146)强推评级。
投资建议：业绩短期承压，销售稳步增长，维持“强推”评级公司持续秉承快周转策略，已初步形成“两横、两纵、三集群”的项目布局。20H1末公司土储约4,036 万方，充分保障未来开发需要，且多元化拿地方式有效控制成本；同时公司产业园区拓展迅速，为未来地产开发提供充裕资源。该机构维持公司2020-22 年每股收益预测为2.52、2.90 元和3.24 元，目前股价对应20/21年PE 仅3.1/2.7 倍，19 年对应股息率达6.1%，维持目标价13.50 元，维持“强推”评级。
风险提示：新冠肺炎疫情影响超预期、房地产调控政策超预期收紧
该股最近6个月获得机构35次买入评级、9次跑赢行业评级、5次推荐评级、4次增持评级、2次强推评级、1次强烈推荐评级。
