海尔智家(600690)重大事项点评：私有化功成圆满 经营盈利启新章
华创证券12月24日给予海尔智家(600690)强推评级。
盈利预测及投资评级：考虑到私有化海尔电器后少数股东权益并表等因素，该机构略微调整公司20/21/22 年归母净利润预测分别至79.8/120.2/149.2 亿元（前值：78.7/100.9/121.7 亿元），对应的EPS 预测分别至0.88/1.33/1.65 元（前值：1.20/1.53/1.85 元）（按新增H 股后最新股本计算），对应PE 分别为32/21/17倍。参考可比公司估值，上调目标价至32-35 元（原：29-32 元），对应21 年24-26 倍PE，维持“强推”评级。
风险提示：全球化经济下行；高端市场需求不及预期；行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构66次买入评级、14次增持评级、6次强推评级、4次买入-A评级、4次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、1次推荐评级。
高德红外(002414)：公司科研生产资质落地 实现从配套到总体的实质性跨越
长城证券12月24日给予高德红外(002414)强烈推荐评级。
投资建议：综上所述，考虑公司军品订单持续落地，民用产品多点突破；且公司核心探测器批量生产提升核心竞争力。基于对军贸业务及未来WQ总体业务的乐观预期，该机构预计20-22 年总营收分别为29.97 亿元、40.67亿元、53.18 亿元，归母净利润分别为：10.26 亿元、14.36 亿元和19.05亿元，对应现价PE 分别为59 倍、42 倍、32 倍，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：产品竞争带来毛利率下滑的风险；军工业务订单释放不及预期；宏观经济波动导致市场需求下降、营业收入波动的风险；民用新业务拓展不及预期。
该股最近6个月获得机构8次审慎增持评级、3次强烈推荐评级、3次增持评级、2次Outperform评级、1次推荐评级。
